على مدار يومين، أجرت سيتي واير الشرق الأوسط استطلاع رأي لقياس نبض كبار المسؤولين التنفيذيين في مجتمع إدارة الأصول والثروات. وفيما يلي نكشف عن الإجابات:
متفائل بحذر
وبحسب الاستطلاع، فإن الصناعة متفائلة بحذر بشأن التوقعات العالمية، حيث صرح بذلك 39% من المشاركين، وأبدى 39% آخرون حيادهم.
ويظل القلق الأكبر هو التوترات الجيوسياسية، التي ذكرها 52%، تليها أسعار الفائدة بنسبة 30%. كما أدى عدم اليقين بشأن الصراع بين روسيا وأوكرانيا وإسرائيل وفلسطين، والتوترات المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين، إلى دفع مديري المحافظ الإقليمية إلى تقليص مخاطر محافظهم في العام الماضي.
وكما هو متوقع، يواصل العملاء هذا العام مراقبة مسار وتوقيت خفض أسعار الفائدة عن كثب، فضلاً عن الانتخابات الأمريكية والتوترات الجيوسياسية المستمرة، وفقًا للوسي دي جاما، رئيسة إدارة الثروات الخاصة وأسواق رأس المال ومكاتب العائلة الرئيسية واستراتيجية العملاء في جولدمان ساكس في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
بعد ارتفاع أسعار الفائدة في العام الماضي، ينتظر العملاء أن يتخذ بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره، بعد أن جلسوا على الهامش في النقد أو الأدوات النقدية مثل الودائع لأجل. وقد دفع توقع خفض أسعار الفائدة العديد من العملاء إلى اللجوء إلى الدخل الثابت لتأمين العائد.
ومن بين قطاعات الدخل الثابت، قال 29% من المشاركين في مؤتمر سيتي واير الشرق الأوسط في أبوظبي إن الدرجة الاستثمارية ستشهد زيادة في التخصيص، يليه 26% و21% يتوقعون أن تشهد الأسواق الناشئة والعائد المرتفع على التوالي ارتفاعاً.
الهند شينج
ويتوقع غالبية المسؤولين عن اختيار الصناديق والمسؤولين التنفيذيين للأصول والثروات المشاركين في الحدث زيادة المشاركة في أسواق الهند والولايات المتحدة.
كانت الأسواق العامة في الهند في حالة صعود على مدار ثماني سنوات، بدعم من إعادة انتخاب مودي. وفي وقت سابق من هذا العام، تجاوزت سوق الأسهم الهندية أيضًا هونج كونج لتصبح رابع أكبر سوق أسهم على مستوى العالم، بقيمة 4.3 تريليون دولار. وارتفع المؤشران الهنديان، سينسكس ونيفتي، بنسبة 9% و11% هذا العام على التوالي.
وبفضل النمو القوي للناتج المحلي الإجمالي وتوقعات النمو الهيكلي والاستقرار السياسي وتدفقات الأموال من المستثمرين الأجانب، برزت البلاد كوجهة استثمارية شهيرة، خاصة مع ضعف أسواق الصين.
وعلى الجانب البديل، قال المشاركون إن الائتمان الخاص يظل فرصة جذابة، يليه الاستثمار في الأسهم الخاصة والعقارات.
في الواقع، كان المستثمرون في المنطقة، على غرار منطقة آسيا والمحيط الهادئ، يستغلون فرص الائتمان الخاصة، التي استمرت في تحقيق عوائد ذات رقمين.
وعلى الصعيد العالمي، دفع الائتمان الخاص أصول ستة من أكبر مديري الأصول البديلة في عام 2023 إلى ارتفاعات جديدة، على الرغم من سوق جمع الأموال الصعبة على مدار العام. وأنهت أكبر الشركات الستة، بلاكستون، العام بأكثر من تريليون دولار من الأصول، مع أكبر التدفقات الواردة من قسم الائتمان والتأمين، الذي اجتذب 62 مليار دولار على مدار العام، وهو ما يشكل ثلث إجمالي 150 مليار دولار.
هل الذكاء الاصطناعي مبالغ فيه؟
وأخيرًا، سألنا عن الضجيج حول الذكاء الاصطناعي، الذي يشق طريقه بشكل متزايد إلى حياتنا اليومية، وما إذا كان سيلبي التوقعات.
وقال أكثر من نصف الحاضرين في الحدث، أي 56%، إن طفرة الذكاء الاصطناعي ليست مبالغ فيها.
أبدت شركة بلاك روك وبنك يو بي إس تفاؤلهما بشأن استثمارات الذكاء الاصطناعي، حيث أبلغتا العملاء أن السوق ليست في فقاعة، على الرغم من المخاوف بشأن اعتماد السوق على مجموعة صغيرة من الأسهم.
وتُعد شركة صناعة الرقائق الإلكترونية Nvidia أكبر نجم في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث تمثل 32% من مكاسب مؤشر S&P 500 في الأشهر الخمسة الأولى، وبزيادة قدرها 158% منذ بداية العام.
وفي الوقت نفسه، كانت الشركات السبع الرائعة – ألفابت، وأمازون، وآبل، وميتا، ومايكروسوفت، وإنفيديا، وتيسلا – مسؤولة عن أكثر من 60% من ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 26% في عام 2023.
